投資家は集団心理をどのように避けることができますか？
了解しました。以下が翻訳結果です。
回答内容：良いですね、友よ。今回は非常に現実的な話題、投資においてどうやって周りに流されず自分をコントロールするかについて話しましょう。
口で言うのは簡単ですが、実行は難しいものです。例えば知らない土地で食事をする時、行列ができている店とガラガラの店があったら、無意識に行列の方に行きたくなりませんか？もしその店がまずくても「まあ、自分だけじゃない。みんな並んでるし」と自分を納得させたりします。
投資における同調心理（ハーダイング）とはまさにこれです。上昇相場では「乗り遅れる」のが怖く、下落相場では「塩漬けになる」のが怖い。だから他人の行動があなたの「安心材料」になるのです。しかし結果として、みんなと一緒に高値掴みの牢人（ローイン）となったり、底値で損切りを余儀なくされたりするのがオチです。
こうした「流される」落とし穴を避けるために、私が実際に試して効果のあった方法をいくつかまとめました。参考になれば幸いです。
一、 まずは生徒、そして「株の神様」へ：自分が買うものを本当に理解する
これはおそらく最も重要な点です。ウォーレン・バフェットの師であるベンジャミン・グレアムは『賢明なる投資家』の中で明確に述べています：投資の基礎は、購入するものを徹底的に理解することです。
- 一つのビジネスとして捉える: 買うのは単なるコードや数字ではなく、一つの会社の一部です。何十万もかけてタピオカ店を開くのに、その立地、レシピ、客数、競合店を事前に調べないでしょうか？株を買うのも同じことです。その会社は何をしているのか？その商品は買われているのか？収益力は？経営陣は信頼できるか？
- 購入理由を明確にする: 「みんなが買っているから」を唯一の理由にしてはいけません。「私はA、B、Cの点で将来性を確信しているから、そして今の価格はその会社本来の価値（真の価値）より割安だと思うから買うんだ」とはっきり説明できるようにしましょう。
簡単に言うと: 次に流されて買おうとする前に、自分に問いかけてみましょう：「もし世界中の株式市場が３年間閉まって誰も買いも売りもできなくなったとしても、私はこの会社の株を持っていて平然と眠れるだろうか？」もし答えがイエスなら、それは群衆ではなく、その会社自身に対して自信を持っている証拠です。
二、 自分の「シナリオ」を書き、それに従って動く
市場は感情的な狂人です。そのリズムに合わせて踊ろうとしてはダメです。自分のリズムを持ちましょう。
- 投資ルールを定める: 冷静な頭で、自分自身にルールを課します。例えば：
- 「この銘柄の、私の目標購入価格は○○円である」
- 「○○円まで上がったら、一部を売却する」
- 「万が一予想が外れ、○○円まで下がったら、損切り（ストップロス）して撤退する」
- ルールを書き出す: 物理的に紙に書き出して、パソコンの横に貼っておくのがベストです。市場が熱狂や恐怖に包まれる時、人間の脳は簡単に麻痺します。そんな時、自分が以前、白紙黒字で書いた冷静な判断を見ることで、一瞬にして正気に戻れます。
簡単に言うと: これはゲームの「攻略本」のようなものです。攻略本がないと、やみくもに進み、敵（モンスター）を見れば闇雲に戦い、宝箱を見ればむやみに開けて、簡単に落とし穴にはまります。攻略本があれば、いつ戦うべきか、いつ避けるべきか、いつアイテムを拾うべきかがわかります。あなたの投資ルールこそが、あなたの「攻略本」なのです。
三、 「ミスター・マーケット」を知り、彼を利用する
グレアムは私たちに、非常に興味深い友人「ミスター・マーケット（マーケット氏）」を紹介してくれています。
市場を、少し神経質なビジネスパートナーだと考えてみてください。彼は毎日あなたのところに来て、株を買いたい、あるいは彼の株を売りたいと、価格を提示してくれます。
- 彼が躁状態の時: 市場は絶好調で、皆が浮かれています。この時「ミスター・マーケット」は、あなたの株に対して法外な高値をつけます。あなたはこう考えるべきです：「これはチャンス！ 手持ちの株を高値で彼に売りつけられるぞ」
- 彼が鬱状態の時: 市場はパニック状態で、皆が泣き叫んでいます。そんな時、彼は笑ってしまうほど安い値段で自分の株を売ろうとします。あなたはこう考えるべきです：「素晴らしい！ 優良企業の株をお買い得価格で手に入れるチャンスだ！」
重要な点: あなたは彼を完全に無視しても良いのです！ 彼がどんなに感情的に騒いでも、単に価格案内をしてくれているだけです。彼の感情を利用すべきで、彼の感情に感染されてはいけません。皆がパニック売りしている時、冷静に考えてみてください。これは「ミスター・マーケット」が愚かなことをやっていて、あなたにお得な取引を提供しているのか？ それともその会社に本当に問題が起きたのか？
四、 意図的に「反対意見」を探して鍛える
同調するのは人間の本能です。本能に打ち勝つには、意図的な練習が必要です。
- 反対意見を積極的に探し求める: ある銘柄を特にいいと思い、大量買い（オールイン）しようとする時、一旦止まってください！ ネットでその銘柄を批判する記事、レポート、コメントをあえて探し出し、「空売り筋」（ベア派）たちの理由が何なのかを見てみます。
- 悪魔の代弁者を演じる: 自分の心の中で討論しましょう。もし自分がその会社を最も悲観的に見る人間だったら、どんな角度から攻撃するか？ その攻撃をすべて論破できて、それでも買う価値があると思うなら、その自信は盲目的なものではないでしょう。
簡単に言うと: 車を買う時のようなものです。Aメーカーの車が大好きでも、すぐに注文してはいけません。Bメーカー、CメーカーのオーナーがAメーカーをどう批判しているかを見て、自分が受け入れられない決定的な欠点がないか確かめましょう。耳を傾ければ真実が明らかに（兼聴則明）、一方を偏って信じれば真実は見えなくなる（偏信則闇）です。
五、 あなたの「情報摂取」を管理する
今の時代、問題は情報が少なすぎるのではなく、多すぎることです。様々な経済ニュース、著名人の見解、投資家仲間のチャット… これらが常にあなたの感情に影響を与えています。
- チャート監視頻度を減らす: あなたはプロのトレーダーではありません。一日に何十回もチャートを見るのは、不安を増幅させる以外、何のメリットもありません。価格の短期的な変動はランダムで、ただのノイズ（雑音）に過ぎないのです。
- 「株神」グループから距離を置く: 多くのグループは感情的な勧誘（プッシュ）や罵詈雑言に満ちており、こうした環境が「同調心理」を育む最適な温床です。質の高い議論には参加すべきですが、純粋な感情のはけ口には警戒しましょう。
簡単に言うと: チャート監視や経済ニュースを見ることを「食事」に例えましょう。決まった時間に適量を、栄養のあるもの（会社の決算書、業界の深い分析など）だけを摂り、ジャンクフード（様々な噂話や扇情的な見出しのニュース）は控えめにすることが大切です。
まとめ
同調心理を避けるということは、結局は自己研究を核心とし、投資ルールを基準とした、独立した思考体系を構築することです。この道はある意味孤独かもしれません。なぜなら皆が浮かれている時に冷水を浴びせかけ、皆がパニックになっている時にひっそり買い向かうことになるからです。
しかし、どうか信じてください。投資の道で最後までたどり着けるのは、大抵の場合、一番速く走った者ではなく、十字路（分かれ道）で冷静に地図（状況）を見極め、群衆に流されて暴走しない者なのです。