NISA的非课税持有期是多长时间？到期后资产如何处理？

哈喽！关于NISA的持有期和到期后的处理，这确实是很多人关心的问题，尤其是2024年新NISA开始后，规则有了很大变化。我来给你梳理一下。

简单来说，你需要区分旧NISA（～2023年）和新NISA（2024年～），它们的规则完全不同。

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NISA的免税持有期是多久？

新NISA（2024年开始）

好消息！从2024年起，新NISA的免税持有期是永久的（無期限）。

• 成长投资配额（成長投資枠） 和 定投配额（つみたて投資枠） 都是如此。
• 这意味着只要你把资产放在新NISA账户里，无论持有多久，期间产生的收益（股息、分红、卖出时的差价）都永远免税。你可以把它想象成一个“免税小金库”，只要你不把东西拿出来卖掉，就不用担心时间限制。

旧NISA（2023年及以前）

如果你是在2023年或之前开始用NISA的，那你用的就是旧制度，它是有时间限制的。

• 一般NISA（一般NISA）: 免税期是 5年。
• 定投NISA（つみたてNISA）: 免税期是 20年。

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到期后，资产会怎么样？

这个问题主要是针对旧NISA的，因为新NISA没有“到期”这一说。

当你的旧NISA账户里的资产5年或20年免税期满了之后，你有以下几种选择：

1. 转移到普通账户（課税口座へ移管）

这是最常见的处理方式。免税期一到，证券公司会自动把你的这些资产（股票、基金等）转移到一个普通的、需要交税的账户（我们称之为“课税口座”）。

• 关键点：转移时，资产的“买入价”会按转移当天的市场价重新计算。
• 举个例子：
  • 5年前，你在一般NISA里花100万日元买了一支基金。
  • 5年后到期时，这支基金涨到了150万日元。
  • 当它被转到普通账户时，它的“新买入价”就变成了150万日元。
  • 如果你之后以160万日元卖掉它，那么需要交税的利润只有 10万日元（160万 - 150万），而不是60万日元（160万 - 100万）。
  • 反之，如果转移时跌到了80万，那新成本就是80万。之后卖出时，亏损也不能抵税。

2. 卖掉（売却）

你可以在免税期结束前的任何时候把它卖掉。因为是在免税期内操作，所以无论你赚了多少钱，利润都是100%免税的。这是最简单直接的方式。

3. 移管（ロールオーバー/Rollover） - 【此选项已成为历史】

在旧NISA制度下，你可以选择把5年到期的资产“移管（Rollover）”到下一年的新免税额度里，从而延长免税期。

• 但是请注意：旧NISA的资产不能移管到新NISA里。所以，2023年底是最后一次可以做Rollover的机会（从2019年的份 Rollover 到2024年的过渡性安排）。现在这个选项基本不用考虑了。

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总结一下

希望这个解释能帮到你！简单说就是，现在开始玩新NISA就非常省心了，买入后可以一直放着，不用再操心“到期”的问题了。