红霞 宣
红霞 宣
Young entrepreneur, angel investor.
哈喽！看到有人问新旧NISA的区别，我来用大白话给你捋一捋，希望能帮你快速搞懂。
简单来说，2024年开始的新NISA，就是旧NISA的“超级豪华升级版”。它把一个本来还不错的免税制度，改得对我们普通人更友好、更强大了。
如果你懒得看长篇大论，可以先看下面这个总结表格，一目了然：
| 特征 | 旧NISA (2023年及以前) | 新NISA (2024年开始) | 变化解读 |
|---|---|---|---|
| 制度期限 | 有期限的（到2023年结束） | 永久化 | 可以当成一辈子的理财账户来规划了！ |
| 免税持有期 | 定投NISA最长20年，一般NISA最长5年 | 无限期 | 放多久都免税，彻底告别“5年之痒”。 |
| 年度投资上限 | 每年只能二选一：<br>- 定投NISA: 40万日元<br>- 一般NISA: 120万日元 | 两者可并用：<br>- 定投额度 (つみたて投資枠): 120万日元<br>- 成长额度 (成長投資枠): 240万日元<br>（合计每年最高360万日元） | 每年能投的钱变多了好几倍！ |
| 终身免税额度 | 没有这个概念，额度用完就没了 | 1800万日元 | 给你一个巨大的免税“总池子”。 |
| 额度能否复用 | 不可，卖掉后额度不会恢复 | 可以！卖掉的部分，其额度次年复活 | 这是最大的亮点！资金变得超灵活。 |
| 账户类型 | 每年在“定投”和“一般”中选一个 | “定投额度”和“成长额度”可以同时使用 | 既能无脑定投，又能抓机会买股票，两不耽误。 |
下面我再详细解释几个最重要的变化点：
1. 从“限时活动”变成“永久福利” (制度永久化)
以前的NISA像个有期限的优惠活动，你总得想着“到期了怎么办？”、“要不要Rollover（转存）？”等等，很麻烦。
新NISA直接把制度变成了永久性的。这意味着你可以放心地做非常长期的投资规划，比如为20年、30年后的养老做准备，而不用担心制度突然没了。
2. 钱袋子更鼓了 (额度大幅提升)
旧NISA每年要么最多投40万（定投），要么最多120万（一般），而且只能选一个。
新NISA大方多了：
- 定投额度：每年120万日元。主要买一些风险较低的公募基金等。
- 成长额度：每年240万日元。可以买股票、基金等，更灵活。
这两个额度你可以同时用，一年最多可以投360万日元，是以前的好几倍。当然，不一定非要投满，根据自己的情况来就行。
3. 引入“可复活的”终身额度 (1800万 & 额度复活)
这是新NISA最革命性的一点！
- 1800万终身额度：每个人一辈子有一个1800万日元的免税投资总额度。你投在NISA里的钱，只要本金不超过这个数，产生的收益就永远免税。
- 额度可以“复活”：这是什么意思呢？举个例子：
- 假设你今年投了300万日元到新NISA账户。你的1800万终身额度就还剩下1500万。
- 过了两年，你因为买房急用钱，把这300万日元的投资（连本带利，比如变成了350万）全部卖掉了。
- 在旧制度下，这300万的额度就永远消失了。但在新NISA里，你卖掉的这300万本金所占用的额度，会在第二年重新“复活”，你的终身额度又变回了1800万！
这个设计让资金的流动性变得极好。你不用再担心因为临时卖出而永久损失宝贵的免税额度，可以更灵活地应对生活中的各种资金需求。
4. “定投”和“炒股”可以兼得 (两账户并用)
以前每年都要纠结一下：今年我是该选稳妥的定投NISA，还是选灵活的一般NISA？
现在不用纠结了。新NISA的两个额度可以同时使用。你可以一边用“定投额度”每月固定买基金，实现雷打不动的长期储蓄；一边留着“成长额度”，看到心仪的股票或市场机会时，随时可以出手。
总结一下
总的来说，新NISA的设计核心就是鼓励长期投资、简化规则、增加灵活性。它几乎解决了旧NISA所有的痛点，让普通人也能更容易地参与投资，并享受免税的福利。
如果你之前因为觉得旧NISA规则太复杂而犹豫不决，那么现在的新NISA绝对是开始了解和进行投资理财的绝佳时机。
希望这个解释对你有帮助！