チャーリー・マンガーはなぜ「聡明さを追求するより愚かさを避ける方が重要だ」と強調するのですか？

マンガーはなぜ「賢さを追い求めるより愚かさを避けることが重要」と強調するのか？

チャーリー・マンガーが「賢さを追い求めるより愚かさを避けることが重要」と強調するのは、単なる気の利いた言葉ではなく、彼の投資哲学と人生の知恵の中核をなすものです。この言葉の背景には、数学、心理学、現実世界に対する深い洞察が込められています。その主な理由は以下の点に集約されます。

1. 核心：逆転思考（Inversion）の力

これはマンガーの思考法の真髄です。多くの人は問題を考える際、「どうすれば成功できるか？」「どうすればもっと賢くなれるか？」と問います。一方マンガーは逆に問いかけます：「何が私を完全な失敗に導くのか？」「私ができる最も愚かなことは何か？」

破滅的な結果を招く可能性のある「愚かな」行動（過剰な借金、投機、能力の範囲を超えた投資など）を特定し、体系的に回避することで、人は自然と正しい方向へ進むのです。これは船の操縦に似ています。最も速い航路を探すよりも、まず既知の暗礁や氷山を確実に避けることです。沈さえしなければ、目的地に到達する十分な時間と機会が得られます。

2. 数学的非対称性：損失の破壊力は利益の構築力をはるかに上回る

この概念を理解する最も直観的な方法です。投資や人生において、損失と利益の影響力は極めて非対称です。

簡単な数学的例：
- 100ドルを持っている場合、50%損失すると50ドルが残る。
- 50ドルを100ドルに戻すには、**100%**の収益率が必要となる。

ひとつの巨大な愚かな失敗（▲50%）による損失を埋め合わせるには、非常に賢く、達成困難な成果（+100%）が必要です。この非対称性は、資本を保護し、大きな損失を避けることが、長期の複利効果を実現するための最優先条件であることを意味します。複利のプロセスを断ち切るような重大な過ちの代償は、想像をはるかに超えるものです。

3. 人間の弱点と認知バイアス：賢い人でも愚かなことをする

マンガーは、人間が完全に合理的な存在ではないことを深く理解していました。非常に高い知能を持つ人でさえ、以下のような様々な認知バイアスの影響を受けやすいのです：

過信バイアス： 自身の知識や判断力を過大評価する。
確証バイアス： 自説を支持する情報のみを探す。
インセンティブ過敏傾向： 利益は人の認識や行動を大きく歪める。
社会的同調傾向： 大衆が間違っていても盲目的に追随する。

「賢さ」を追い求めることは、これらのバイアスを増幅させ、予測不可能な未来を予測しようとしたり、不慣れな分野でリスクを冒したりさせがちです。一方「愚かさを避ける」ことは、システムやルール（チェックリストの使用、原則の固守など）を構築してこれらの人間の弱点に対抗し、重大な局面で非合理的な愚かな判断を下すのを防ぐことです。

4. 「能力範囲」原則の実践的応用

「愚かさを避ける」ことは、マンガーのもう一つの核心理念である「能力範囲」（Circle of Competence）と密接に関連しています。

賢さを追求する： 能力範囲を絶えず拡大し、流行りの機会を追いかけることを意味し、理解していない分野で致命的な過ちを犯すリスクが高まる。
愚かさを避ける： まず自身の能力範囲の境界線を明確に定義し、その範囲内でのみ断固として行動することを意味する。範囲外のものは、どれほど魅力的に見えようとも、自身の「無知」を認めて手を引く。

この手法は一見保守的に見えますが、実は非常に高い知恵です。なぜなら、常に最も得意な分野で判断を下すため、意思決定の質が保証されるからです。

5. 成功への道筋の違い：成功への道は多様、失敗への道は似通う

成功への道は無数にあり、多くはユニークで再現困難です。技術革新、卓越した経営、あるいは少しの運によって成功を得るかもしれません。これらの「賢い」道は学び、模倣するのが難しいのです。

しかし、失敗に至る道筋はしばしば似通っており、繰り返されます：ハイレバレッジ、詐欺、傲慢さ、リスク軽視、分散不足（あるいは過剰）、衝動的な意思決定など。これらの「愚かな」過ちは歴史上繰り返し起きています。したがって、少数者の成功の秘訣を模倣しようとするよりも、これらの一般的な失敗パターンを研究して避けることの方が、より信頼性が高く、普遍性のある戦略なのです。

まとめ

マンガーの「愚かさを避ける」哲学は、本質的に防御的、ボトムライン思考、長期主義の戦略です。これは平凡であることや向上心の欠如を主張しているのではなく、以下のことを示唆しています：

既知の、コントロール可能な失敗要因を体系的に排除することで、「生き残った者が勝者」となるゲームにおいて、巨大で非対称的な優位性を得られる。

これはより現実的で実践的な知恵です。自身の限界を認め、世界の不確実性を尊重し、最も重要なこと—まず生き残ること—に集中します。そうして初めて、時間の複利効果を享受し、最終的に卓越した長期的リターンを得ることができるのです。これは投資の真髄であると同時に、深遠な人生の知恵でもあります。