如何对抗“确认偏误”？查理·芒格在其中扮演了什么角色？

如何对抗“确认偏误”？

确认偏误（confirmation bias）是一种常见的认知偏误，指人们倾向于优先关注支持自己现有信念的信息，而忽略或低估与之矛盾的证据。这在投资决策中特别危险，可能导致投资者固守错误观点，错失机会或放大风险。查理·芒格作为伯克希尔·哈撒韦副主席和沃伦·巴菲特的长期合作伙伴，在对抗这一偏误方面发挥了关键作用。他通过推广“心智模型”（mental models）和多学科思考，帮助投资者构建更客观的决策框架。下面从对抗方法和芒格的角色两个维度进行说明。

1. 对抗确认偏误的主要方法

基于巴菲特致股东信和芒格的投资心理学观点，以下是实用策略：

• 寻求反面证据（Disconfirming Evidence）：

  • 主动寻找与自己观点相反的信息。例如，在评估一只股票时，不仅列出其优势，还要列出所有潜在风险和负面因素。这类似于芒格倡导的“逆向思维”（inversion），即从问题反面思考：“什么会让这个投资失败？”

• 采用多学科心智模型：

  • 芒格强调从心理学、经济学、生物学等多领域借用模型，避免单一视角。确认偏误往往源于狭隘思维，使用心智模型可以强制引入多元观点，帮助识别盲点。

• 建立决策检查清单（Checklist）：

  • 巴菲特和芒格在投资中常用检查清单，确保每一步都审视潜在偏误。例如，问自己：“我是否只在寻找支持我决定的数据？如果证据相反，我会改变主意吗？”

• 寻求外部反馈和辩论：

  • 与他人讨论观点，尤其是那些持反对意见的人。芒格建议像“魔鬼代言人”一样，故意挑战自己的假设，以模拟辩论过程。

• 培养谦逊和自我觉察：

  • 认识到人人都有偏误，定期审视过去决策的错误。巴菲特在股东信中常反思教训，强调“知道自己不知道什么”。

这些方法源于投资心理学，能帮助投资者在不确定环境中做出更理性的选择。

2. 查理·芒格在其中的角色

查理·芒格是确认偏误的坚定批评者和对抗策略的倡导者。他在巴菲特的世界中扮演“智囊”和“纠偏者”的角色，具体体现在：

• 推广心智模型体系：

  • 芒格在《穷查理宝典》等著作中系统阐述了100多个心智模型，其中许多直接针对认知偏误如确认偏误。他认为，确认偏误是人类本能，但可以通过跨学科学习“训练”大脑，避免“锤子人”（man with a hammer）症候群——即用单一工具看待所有问题。

• 影响巴菲特的投资哲学：

  • 巴菲特在致股东信中多次提及芒格的影响，例如在1980年代信件中，巴菲特承认芒格帮助他从“捡烟蒂”式价值投资转向高质量企业投资。这体现了芒格的反确认偏误作用：他挑战巴菲特的既有模式，引入更全面的评估框架。

• 实际应用与案例：

  • 在伯克希尔决策中，芒格常充当“反方辩手”。例如，在收购决策时，他会列出所有失败理由，确保团队不被乐观偏误主导。这在投资心理学中被视为对抗确认偏误的典范。

• 更广泛的影响：

  • 芒格将确认偏误视为“投资杀手”，并通过演讲和写作普及其危害。他引用查尔斯·达尔文的话：“我总是注意反面证据”，以此激励投资者培养客观性。

总之，芒格不仅是理论家，更是实践者。他的角色让巴菲特的投资帝国更注重心理韧性，帮助无数投资者避免认知陷阱。如果想深入学习，推荐阅读巴菲特致股东信（尤其是1980-2000年代部分）和芒格的著作。