ニュージーランドにはキャピタルゲイン税がありますか？投資（株式、ファンドなど）に対する税務規則はどのようになっていますか？

ハロー、ニュージーランドの「キャピタルゲイン税」の問題について、分かりやすく説明できるように整理してみます。ニュージーランドに来たばかりの方や、投資を始めたばかりの方は、この問題で混乱しがちです。

ニュージーランドにはキャピタルゲイン税があるのか？

シンプルに直接的に答えると、ない、でも「ある」。

ちょっと分かりにくいですよね？説明させてください。

ニュージーランドには、アメリカやオーストラリアのような、「キャピタルゲイン税 (Capital Gains Tax)」という特定の税種がありません。税務書類にその項目は表示されません。

しかし、これはすべての投資収益が非課税であるということではありません。ニュージーランドの内国歳入庁 (IRD) には、あなたの**「意図」**を見るという核心的な原則があります。

もしあなたが資産（株、家など）を売却して利益を得ることを主な目的として購入した場合、その利益は「所得 (Income)」と見なされ、あなたの個人所得税率に応じて課税されます。
もしあなたが資産を長期保有し、配当金や賃貸収入を得るために購入した場合、将来それを売却した際に生じるキャピタルゲインは、通常は課税されません。

したがって、鍵となるのは、購入時のあなたの考え方です。もちろん、「意図」というものは証明しにくいので、税務署はあなたの行動パターンに基づいて判断します。例えば、頻繁に株を取引していますか？これは簡単に「トレーダー (Trader)」と見なされ、その利益には税金がかかる可能性があります。

投資（株、ファンドなど）の税務ルールは？

次に、皆さんが最もよく接する株式とファンドについて説明しましょう。状況は少し異なります。

1. 株式投資 (Shares)

ここでは、上記の「意図テスト」が完全に適用されます。

長期投資家 (Investor)：
- 株を買う目的が、銀行株や電力会社の株のように、主に年間の配当金 (Dividends) を受け取ることである場合、そしてそれを何年、あるいはそれ以上長期保有するつもりで、売却するつもりがない場合。
- その場合、毎年受け取る配当金には税金がかかります。
- しかし将来、これらの株式を売却した際に、たとえ価格が大幅に上昇していても、この部分のキャピタルゲインはほぼ非課税です。
短期トレーダー (Trader)：
- 頻繁に株を売買し、今日買って明日売るなど、差益で迅速に利益を得ようとする場合。
- その場合、税務署はあなたの「意図」が取引による利益獲得であると判断します。すべての売買差益は申告し、所得として課税されます。損失があった場合は、他の所得から控除することも可能です。

一般の人々へのアドバイス：長期投資を行い、年金資産や富の増大を目指すほとんどの人々にとって、毎日株式市場で売買を繰り返しているのでなければ、基本的には自身を「投資家」と見なすことができ、株式売却によるキャピタルゲインは非課税です。

2. ファンド投資 (Funds, ETFを含む)

ファンドの場合は、状況がはるかに明確でシンプルです。なぜなら、特定の税務ルールがあり、あなたの「意図」はあまり関係ないからです。ニュージーランドのファンドは主に2種類に分けられます。

ニュージーランド国内のPIEファンド (Portfolio Investment Entity)
- これは、ほとんどのニュージーランド人が接するファンドの種類です。例えば、銀行や国内の投資プラットフォーム（Sharesies、InvestNowなど）を通じて購入するファンドや、あなたのKiwiSaver（年金）は、基本的にPIEファンドです。
- PIEファンドには特別な税務上のメリットがあります。**税率が固定されており、最高28%**です。これは「所定投資家税率 (Prescribed Investor Rate - PIR)」と呼ばれます。もしあなたの個人所得税率が33%または39%であれば、PIEファンドへの投資は非常に有利になります。
- 税金はどのように支払われるのか？ あなたは全く心配する必要がありません。ファンド会社が自動的に計算し、税金を代納してくれます。毎年年末に納税通知書が届き、支払った税額が示されますが、通常はすべて処理されており、あなたは何もする必要がありません。
- これは一般投資家にとって最も手間がかからない部分です。買ってしまえば終わりで、税務上の問題はすべてファンド会社が処理してくれます。
海外投資ファンド (Foreign Investment Funds - FIFルール)
- これは少し複雑ですが、重要な基準点があります。海外資産（例えばアメリカ株を直接購入したり、海外の非PIEファンドなど）への総投資額が5万NZドルを超えた場合に、FIFルールが適用されます。
- 5万NZドル未満の場合：おめでとうございます。この複雑なルールを基本的には気にする必要はありません。受け取った配当金には課税されますが、キャピタルゲイン部分は、あなたの「意図」によって異なり、上記の株式の直接購入と同じです。
- 5万NZドルを超えた場合：この限度額を超えると、それらの海外投資に対して毎年課税されることになります。たとえ売却していなくてもです！計算方法は少し複雑ですが、一般の人にとって最も一般的な方法は「公正配当率法 (FDR)」です。簡単に言うと：
  - 税務署は、その年のあなたの投資が利益だったか損失だったかを気にせず、デフォルトで5%の利益があるとみなし、この5%の「みなし利益」に対して課税します。
  - 例えば、10万NZドル相当のアメリカ株を保有している場合、100,000ドル * 5% = 5,000ドルの「所得」に対して課税されます。
  - この方法の利点は、将来これらの株式を売却する際に、実際のキャピタルゲインは再度課税されないことです。なぜなら、毎年「みなし利益」に対してすでに税金を支払っているからです。

まとめると、一般の人向けの核心的なポイント：

「キャピタルゲイン税」という税種はないが、取引目的の利益には課税される。
長期保有の株式で、配当が目的の場合、売却時の値上がり益は通常非課税。
ニュージーランド国内ファンド (PIE) への投資は最も手間がかからず、税率が優遇（最高28%）され、自動で代納されるため、強く推奨。
海外株式/ファンドへの投資は、総コストが5万NZドルを超えていない限り、比較的シンプル。超える場合はFIFルールに直面するため、会計士に相談するのが最善。
追加の注意点：ニュージーランドでは投資用不動産に対して「ブライトラインテスト (Bright-line Test)」という特別な規定がある。一定期間内（現在はほとんどが10年以内）に居住目的ではない投資用不動産を売却した場合、その利益には課税される。これはニュージーランドで最も「キャピタルゲイン税」に近い規定である。

この説明があなたのお役に立てば幸いです！ほとんどの人にとって、あなたがプロの株式トレーダーでなく、主にKiwiSaverや国内PIEファンドを通じて投資している限り、税務上の問題は実は非常にシンプルです。