チャーリー・マンガーが直感に依存した意思決定をなぜ批判するのか？

チャーリー・マンガーが直感に基づく意思決定を強く戒める核心的な理由は、人間の認知に内在する体系的欠陥に対する彼の深い洞察にある。彼が指摘する「直感」や「感覚」とは、多くの場合、神秘的な第六感などではなく、検証されず、様々な認知バイアスに乗っ取られた「速い思考」に過ぎない。

マンガーの思想体系、特に彼の有名な「人間誤認心理学」は、この見解を体系的に展開したものである。彼が直感依存を批判する主な根拠は以下の通り：

1. 直感は認知バイアスの温床である

マンガーは数十年をかけて25種類の「人間誤認心理学」的傾向をまとめ上げた。これらは進化の過程で形成された思考の近道であり、古代では生存に役立ったかもしれないが、現代の複雑な金融・ビジネスの世界では、往々にして破滅的な誤りを招く。

いわゆる「直感」は、しばしばこれらのバイアスの表れである：

愛憎バイアス (Liking/Loving & Disliking/Hating Tendency): ある企業を「直感的に」良しとするのは、財務状態やビジネスモデルの客観的分析ではなく、単にその製品やCEOを好んでいるだけかもしれない。逆も同様。
利用可能性バイアス (Availability-Misweighing Tendency): ある業界の将来性を「直感的に」有望視するのは、メディアが成功例を頻繁に報じているだけで、無数の失敗事例を見落としている可能性がある。
確証バイアス (First-Conclusion Bias): 一度「直感」で初期判断を下すと、脳は無意識にそれを支持する証拠を探し、反証を無視する。これにより初期の直感的誤りを修正することが極めて困難になる。
社会的証明バイアス (Social-Proof Tendency): 市場が熱狂する時、「皆がやっているから間違いない」という「直感」が生まれ、過大評価された資産に飛びつく。これは集団圧力の産物であり、独立した思考ではない。
過信バイアス (Overconfidence Tendency): 特に一定の成功を収めた後、人々の「直感」は過剰な自信に駆られ、未来を簡単に予測できると思い込み、自身の能力を超えたリスクを取ってしまう。

マンガーにとって、直感に頼ることはこれらの認知バイアスを野放しにすることで、極度の合理性と客観性が求められる投資の世界では致命的である。

2. マンガーが提唱する解毒剤：思考モデルの格子構造 (Latticework of Mental Models)

マンガーは、直感や認知バイアスに対抗する唯一有効な武器は、強力で学際的な「思考モデルの格子構造」であると考える。

単一視点の危険性: 直感に依存することは、本質的に、最も慣れ親しんだ少数の固定化された視点で問題を見ることに他ならない。「金槌を持つ者にはすべてが釘に見える」という格言の如くである。
多モデル分析の威力: 思考モデルの格子構造は、様々な学問分野（心理学、物理学、生物学、経済学、歴史学など）の重要な理論から知恵を汲み取り、「網」で現実の複雑性を捉えることを求める。例えば、企業分析では、会計学モデルで財務諸表を見るだけでなく、心理学モデルで経営陣・企業文化を分析し、経済学モデルで競争優位性（経済的堀）を検討し、物理学モデル（破壊点理論など）で潜在リスクを考察する。

このプロセスは直感に反する。求められるのは、直感的・高速的・情緒的な「システム1思考」ではなく、遅く、意図的で、厳密かつ体系的な思考（ダニエル・カーネマンの言う「システム2思考」）である。

3. 投資領域の特殊性：「劣悪な」学習環境

心理学研究によれば、直感は特定の分野では有効である。例えば、経験豊富な消防士、棋士、パイロットの直感はしばしば正確だ。これは彼らが「友好的な」学習環境にいるためである：

ルールが明確かつ安定している。
反復練習の機会が豊富にある。
即時かつ正確なフィードバックが得られる。

しかし、投資領域は典型的な「劣悪な」学習環境である：

ルールが不明確で常に変化する。
フィードバックが遅延し、ノイズに満ちている。 今日購入した株の結果が分かるのは数年後かもしれない。
運と実力の区別が困難である。 成功した投資は、鋭い洞察力によるものかもしれないが、単なる運の可能性もある。

このような環境で「直感」に基づいて経験を総括すると、運を実力と誤認し、偶然を法則と勘違いし、誤った有害な「投資直感」を形成しやすい。

4. マンガーのツールキット：チェックリストと逆転思考

直感の罠から自らと他者を強制的に解放するため、マンガーは機械的なツールの使用を強く推奨する：

チェックリスト (Checklists): パイロットが離陸前に項目をチェックするように、投資家も意思決定前に、財務状態、評価額、競争優位性、経営陣、競争環境、認知バイアスなど重要な側面を体系的に確認するリストを持ち、「直感」による致命的な見落としがないことを保証すべきだとマンガーは考える。
逆転思考 (Invert, Always Invert): 直感は「どうすれば成功するか？」という思考を導きがちだ。マンガーは逆に考えることを求める：「何がこのことを完全に失敗させるのか？」。この方法はリスクに集中させ、楽観的な直感に隠された潜在的問題を発見するのに役立つ。

結論

要するに、マンガーが直感依存を批判するのは、人間のすべての迅速な判断能力を否定するためではない。それは深い現実認識と人間認知の脆弱性に対する冷静な理解に基づいている。彼は、投資のような高リスク・高複雑性の意思決定領域では、「直感」はしばしば「無知」と「偏見」の代名詞に過ぎないと考える。

彼が提唱する知恵の体系全体——思考モデルの格子構造、チェックリスト、逆転思考——はすべて、欠陥だらけで極めて信頼性の低い「直感」に対抗し、それを置き換えるための、理性的で強力な意思決定枠組みを構築するためのものである。彼の目標は一時的な「ひらめき」を追うことではなく、愚かさを避けることによって長期的で持続可能な成功を得ることにある。