NISAの非課税保有期間はどのくらいですか？期間満了後の資産の取り扱いはどうなりますか？

ハロー！NISAの保有期間と満期後の取り扱いについて、これは多くの方が関心を持つ問題ですね。特に2024年から新NISAが始まり、ルールが大きく変わりました。整理してご説明します。

簡単に言うと、**旧NISA（～2023年）と新NISA（2024年～）**を区別する必要があります。ルールが全く異なります。

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NISAの非課税保有期間はどれくらい？

新NISA（2024年開始）

良いニュースです！2024年からは、新NISAの非課税保有期間は**永久（無期限）**です。

• 成長投資枠もつみたて投資枠も同様です。
• これは、新NISA口座に資産を保有している限り、どれだけ長く保有しても、その間に発生する収益（配当金、分配金、売却益）が永久に非課税になることを意味します。まるで「非課税の宝箱」のように、売却しない限り期間の制限を気にする必要はありません。

旧NISA（2023年以前）

もし2023年以前にNISAを始めたのであれば、旧制度を利用していたことになり、期間の制限があります。

• 一般NISA: 非課税期間は5年です。
• つみたてNISA: 非課税期間は20年です。

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満期後、資産はどうなる？

この問題は主に旧NISAに関するものです。新NISAには「満期」という概念がないためです。

旧NISA口座の資産が5年または20年の非課税期間を満了した後、以下の選択肢があります。

1. 課税口座へ移管

これは最も一般的な処理方法です。非課税期間が終了すると、証券会社が自動的にその資産（株式、投資信託など）を、税金がかかる通常の口座（「課税口座」と呼びます）に移管します。

• 重要な点：移管時、資産の「取得価額」は移管当日の時価で再計算されます。
• 例：
  • 5年前、一般NISAで100万円分の投資信託を購入しました。
  • 5年後の満期時、その投資信託は150万円に値上がりしていました。
  • それが課税口座に移管される際、その「新たな取得価額」は150万円になります。
  • もしその後、160万円で売却した場合、課税対象となる利益は10万円（160万円 - 150万円）だけで、60万円（160万円 - 100万円）ではありません。
  • 逆に、移管時に80万円に値下がりしていた場合、新たな取得価額は80万円になります。その後売却しても、損失は税金と相殺できません。

2. 売却

非課税期間が終了する前のいつでも売却できます。非課税期間中の取引なので、どれだけ利益が出ても、利益は100%非課税です。これが最もシンプルで直接的な方法です。

3. ロールオーバー - 【この選択肢は過去のものとなりました】

旧NISA制度では、5年間の非課税期間が終了した資産を、翌年の新たな非課税投資枠に「ロールオーバー」することで、非課税期間を延長することができました。

• ただしご注意ください：旧NISAの資産を新NISAに移管することはできません。そのため、2023年末がロールオーバーできる最後の機会でした（2019年分のロールオーバーが2024年まで可能という経過措置）。現在、この選択肢は基本的に考慮する必要はありません。

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まとめ

この説明がお役に立てれば幸いです！簡単に言えば、今から新NISAを始める方は非常に手間がかからず、購入後はそのまま保有し続けられ、「満期」の問題を心配する必要がなくなります。