チャーリー・マンガーにおける「グローバル分散投資」の実践事例には、どのようなものがありますか？

チャーリー・マンガーのグローバル分散投資実践ケース

こんにちは！私は投資界の古参で、マンガーとバフェットの考え方を研究するのが好きです。チャーリー・マンガーといえばね、バークシャー・ハサウェイの副会長としてバフェットと半世紀以上タッグを組んできた人物です。彼はアメリカ市場だけに固執する投資家ではなく、本社はアメリカにありながらも「グローバル視点」と分散投資を強く重視していました。簡単に言えば「卵を一つのカゴに盛るな」という考え方で、世界中の好機を見極めることでリスクを分散し、より多くの成長機会を捉えようとする姿勢です。

マンガーの基本理念はバリュー投資ですが、柔軟性があります。経済学や心理学など多分野の思考法を学ぶ必要性を説き、これが資産配置において単一国家に縛られない視点を生み出しました。以下に公開情報やインタビューからまとめた実際の投資事例を紹介します。できるだけ堅苦しくなく、会話のような形でわかりやすく説明しますね。

1. 中国BYD（比亜迪）への投資——自動車から新エネルギーへのグローバルジャンプ

• どういうケース？ マンガーは2008年頃、バークシャー・ハサウェイを通じてBYD株を取得。当初は電池メーカーだったこの中国企業はEVに転身し、今や世界的新エネルギー企業に成長しました。
• 分散投資としての意義？ マンガーは創業者・王伝福の潜在能力（「エジソンとジャック・ウェルチを合わせたような人物」と評した）に着目。成熟したアメリカ市場ではなく、アジアの新興市場に目を向けた好例です。2億3千万ドルの投資は現在数十億ドルの価値に。市場が飽和した地域から、成長余力が大きく割安な企業を発掘するマンガーのグローバル視座が表れています。
• 所感： 特にEVが注目される現在では非常に賢明な判断でした。個人投資家も米国株だけに固執せず、信頼できる新興市場企業を探す重要性を示唆しています。

2. デイリー・ジャーナル社のポートフォリオ——米中株式の組み合わせ

• どういうケース？ マンガーが会長を務める地方新聞社デイリー・ジャーナル・コーポレーションは、余剰資金を米国銀行株（ウェルズ・ファーゴなど）や中国のアリババ・BYDに投資しています。
• 分散投資としての意義？ 同社の資産構成は典型的：米国の安定企業と中国のテック・消費株を組み合わせ、全額を米国に集中させるリスクを回避。2010年代に購入したアリババ株は変動が激しいものの、全体として良好なリターンを生み出しました。
• 所感： バークシャーほどの規模ではないからこそ、より柔軟な運用が可能。「機会のある場所に投資せよ」というマンガーの言葉は、個人投資家にもETFや投資信託を通じた国際分散投資の重要性を教えてくれます。

3. バークシャーの国際的ブランド投資——コカ・コーラとアップルに見るグローバルエクスポージャー

• どういうケース？ コカ・コーラやアップルは米国企業ですが、マンガーらが投資したこれらの企業は業務がグローバル展開。コカ・コーラは200ヶ国以上で販売し、アップルのサプライチェーンと市場はアジアを中心に全世界に広がっています。
• 分散投資としての意義？ 外国株を直接購入せず、米国企業を通じて間接的にグローバル分散を実現。マンガーは「こうした企業への投資は新興市場への間接的な配分となる」と指摘。収益の大半が海外に依存するため、単一国家リスクを軽減します。
• 所感： 頻繁な取引を好まないマンガー流の「手軽な分散手法」。投資初心者は、海外口座を開設せずとも、こうした多国籍企業株から始めるのが現実的です。

マンガーの全体像と提言

マンガーは現地視察に飛び回るタイプではありませんが、幅広い読書（各国の歴史・経済書など）と分析を通じてグローバルな資産配置を決定します。彼が強調するのは「分散投資はやみくもに購入することではなく、高品質で低リスクの機会を厳選すること」。例えばハイテクバブルは避けつつ、新エネルギーといった長期トレンドを見据えていました。

彼の手法を学ぶ際は、自分の状況に合わせて応用することが大切です。少額から始め、インデックスファンドで米国・欧州・アジア株を分散配置するのが現実的。米中貿易摩擦によるアリババ株の乱高下などリスクは存在しますが、マンガーの実績は「価値株を忍耐強く保有すれば長期的に良好なリターンが得られる」ことを証明しています。具体的な質問があればいつでもどうぞ。私自身もこの考え方で資産形成を実践中です！