はい、承知いたしました。以下に翻訳いたします。
良いですか、兄貴。「次の金融危機をどう見つけるか」についてですが、これは実はかなりオカルト的な話で、天気予報よりもずっと難しいんです。もし毎回当てられる人がいたら、とっくに世界一の富豪になっているでしょう。しかし、いつ「爆発」するかを正確に予測することはできなくても、経験豊富な船長のように、風向きや暗雲を観察することで、「大きな波が来そうだ」と感じることはできます。
以下に、どんな兆候が現れたら注意すべきか、分かりやすく説明しますね。
一、天文学的な債務：「借金は一瞬の快感、返済は地獄」
これが最も核心的な指標です。経済全体を一つの大家族と想像してみてください。
- 家族（政府、企業、個人）は皆、狂ったように借金をしているか？
- 政府： 国債発行額が過去最高を更新し続けているか？財政赤字は恐ろしいほど膨らんでいるか？政府は建設や福祉のために借金しますが、税収能力を超えて借りすぎると危うくなります。
- 企業： 稼いだお金ではなく、借金をして事業拡大や自社株買いをしているか？多くの企業は華やかに見えても、財務諸表を見ると負債比率が異常に高いことがあります。このような「見かけ倒しの肥大化」が最も危険です。
- 個人： 周りの人を見てください。多くの人が様々な「ローン」を使って家や車を買い、消費しているか？クレジットカードの使いすぎや、ネットローンに縛られている人が増えていないか？
誰もが「借金は能力だ」と感じているとき、システム全体にリスクが蓄積されます。経済が少し減速したり、金利が少し上がったりするだけで、多くの人が返済できなくなり、ドミノ倒しのように危機が広がります。
二、資産価格バブル：「何もかも値上がりするのに、給料だけは上がらない」
これはきっとあなたも経験があるでしょう。
- 住宅価格： 住宅価格は一般人の収入レベルからかけ離れて上昇しているか？賃貸利回り（住宅価格／年間家賃収入）は異常に低いか？もし家賃収入だけで元を取るのに100年かかるようなら、その価格には明らかにバブルがあります。
- 株式市場： 株式市場は毎日「パーティー」状態か？どんなに質の悪い会社でも、人気のある概念（以前のP2P、今のAIなど）に触れるだけで株価が急騰するか？「株の神様」がそこら中にいて、市場のおばちゃんまで株の話をしているとき、それはバブルが最も膨らんでいる時であることが多いです。
- その他の資産： 例えば、暗号通貨、美術品、さらには特定のブランド時計など、短期間で非合理的に価格が暴騰しているもの。
バブルの本質は「ババ抜き」です。誰もが自分が最後にババを引くことはないと信じています。しかし、音楽はいつか止まります。その時、ババを引いた人が不幸になります。
三、中央銀行の政策転換：「蛇口が締め付けられる」
中央銀行（例えば、中国人民銀行やアメリカの連邦準備制度理事会）は、「お金」という総蛇口をコントロールする人のようなものです。
- 長期的な金融緩和（低金利）： 過去10数年間、世界のほとんどの期間で低金利環境が続き、借入コストが非常に低かった。これが上記の第一点（狂ったような借金）と第二点（資産バブル）を助長しました。
- 突然の利上げ（蛇口を締める）： インフレ（物価上昇）がひどくなると、中央銀行は「利上げ」せざるを得なくなり、借入コストが高くなります。これにより、安い借金で生活していた多くの企業や個人が「立ち行かなく」なります。彼らが借金を返済できなくなると、資産（家、株）を売却せざるを得なくなり、資産価格が暴落し、危機が勃発する可能性があります。
したがって、FRBのような世界最大の中央銀行の動向には細心の注意を払うべきです。FRBが利上げすれば、世界中が大きく揺さぶられます。
四、過度な貧富の格差：「富める者はますます富み、貧しい者はますます貧しくなる」
これは社会学的な話に聞こえるかもしれませんが、実は重要な経済指標です。
富が少数の人々に集中しすぎると、大多数の人々の消費能力が追いつかなくなります。工場で生産されたものは誰に売るのでしょうか？富裕層は買うべきものをすでに買っており、貧しい人々は買いたいけれどお金がありません。最終的に社会全体の消費需要が不足し、企業は利益を上げられなくなり、人員削減や賃金カットを余儀なくされ、経済は悪循環に陥ります。
一般人はどうすべきか？
ここまで話したのは、あなたを毎日不安にさせるためではなく、心構えをして、最も大きな波が来たときに砂浜に打ち上げられないようにするためです。
- 自身の負債を減らす： 返済能力を超える借金はしないこと。特に金利が低いときは、将来利上げされる可能性があることを考えるべきです。
- 「高値掴み」をしない： あるものの価格が、あなた自身が「異常だ」と感じるほど高騰しているときは、手を出さないこと。住宅であろうと株式であろうと。
- 強制的な貯蓄と現金主義： 手元に一定量の現金、またはすぐに現金化できる資産（例えばMMF）を確保しておくこと。危機が来たとき、資産価格は非常に安くなります。現金を持っている人だけが「底値買い」をする資格があります。
- 分散投資： 「すべての卵を一つのカゴに入れるな」という古い格言は常に正しいです。金、預金、異なる国や業界の資産に少しずつ分散投資することで、リスクを効果的に軽減できます。
- 自己研鑽： 景気が良いときは、豚でも空を飛べます。景気が悪いときは、本当に能力のある人だけがうまくやっていけます。常に学び続け、自身の仕事のスキルを向上させることが、何よりも重要です。
要するに一言で言えば、他人が貪欲なときに恐れ、他人が恐れているときに貪欲であれ。 上記の兆候を観察し、皆が熱狂しているときに冷静さを保ち、本当に危機が来たときに、周りが嘆き悲しんでいても、あなたが十分に準備していれば、それは人生を変えるチャンスとなるでしょう。