金融と投資

チャーリー・マンガーはバークシャー・ハサウェイの後継者問題をどう見ているか？ ねえ、普段から投資や企業経営には結構注目してるんだよね、特にバークシャー・ハサウェイっていう伝説的な会社には。チャーリー・マンガーはウォーレン・バフェットの長年のパートナーとして、後継者問題について彼なりの一貫した現実的で知恵に富んだ見解を持っているんだ。

チャーリー・マンガーは「ポンジ・スキーム」が人間心理をどう利用するかをどう分析するか？ ねえ、僕は普段からマンガーの投資哲学を研究するのが好きで、彼の『貧しいチャーリーの教訓』は何度も読み返してるんだ。このおじいさんは行動心理学の視点から物事を見るのが特に好きで、投資詐欺がどう人間の隙を突くかについてよく語るんだよ。

チャーリー・マンガーの心理学理論において、「社会的証明バイアス」（Social-Proof Tendency）は非合理的な行動や誤った意思決定を引き起こす主要な偏りの一つです。これが金融市場に適用されると、資産バブル形成の核心的な駆動力となります。 その作用メカニズムは以下の段階に分解できます： 1.

チャーリー・マンガーが語る「インセンティブ起因バイアス」と企業意思決定への弊害 チャーリー・マンガーは、「インセンティブ起因バイアス」（Incentive-Caused Bias）を、人間の認知において最も強力で警戒すべきバイアスの一つと位置付けている。彼は、インセンティブ制度が単なる行動への影響要因ではなく、認知を歪め、道徳を覆し、最終的には企業に破滅的な意思決定をもたらす「超常的な力」であると...

承知しました。以下に翻訳結果を記載します。 「定量化できないものは依然として重要である」——チャーリー・マンガーはこれについてどう論じているか？ チャーリー・マンガーは、投資や意思決定において、最も重要な要素の多くは正確に定量化できないと確信しており、これらの「ソフトな」要素に対する深い理解こそが、凡庸と卓越を分ける鍵であると論じています。彼の見解は以下の核心的なポイントに要約できます： 1.

チャーリー・マンガーが数学的思考と工学的思考を強く推奨する理由は、これら二つの思考法が「世俗的知恵（Worldly Wisdom）」を構築し、合理的な意思決定を行うための基盤であると彼が考えているからです。これらは孤立した学問的知識ではなく、強力なメンタルモデル（Mental Models） であり、複雑な表面を貫いて物事の本質的な法則を捉える手助けとなり、投資や生活において重大な過ちを回避するこ...

「逆転思考」とは何か？チャーリー・マンガーはこの原則を投資にどう活用したか？ 逆転思考（Inversion） は、チャーリー・マンガーが最も重視し頻繁に用いた中核的な思考モデルの一つです。古代ストア派哲学とドイツの数学者カール・グスタフ・ヤコブ・ヤコビ（Carl Gustav Jacob Jacobi）の名言「逆に考えよ、常に逆に考えよ（Invert, always invert）」に由来します。

これは多くの人が近道を探す際に陥りがちな大きな落とし穴であり、非常に的を射た質問です。これで財を成した人もいれば、すべてを失い一年を無駄にした人も多く見てきました。建前は抜きにして、この裏側について話しましょう。 まず、核心的な問題として、これを明確にする必要があります。これはあなた自身の事業なのか、それとも他人の夢のために無償で働いているのか？ もしあなたと数人の共同創業者でゼロから起業する場...

はは、秩父（Chichibu）の話になると、もう眠気なんて吹っ飛んでしまうよ。『有望株』と例えるのは本当に的を射ているね。考えてみてほしい、良い株というのは、伝説的な創業者がいるか、製品自体がとてつもなく優れているか、あるいは市場で希少価値があるかのどれかだ。秩父がすごいのは、これら全てを兼ね備えている点なんだ。 では、なぜこれほどまでに高く評価されているのか、分かりやすく解説していこう。 1.

友よ、核心を突いた質問だね。ここ数年、ジャパニーズウイスキーは本当に爆発的な人気を博していて、多くの人が「一本買っておけば儲かる」と思っているけれど、その裏側はかなり奥が深いんだ。僕も数年関わってきて、たくさんの落とし穴を見てきたから、僕自身の見解を分かりやすく話そう。 1. 価格バブル、高値掴みのリスク これが最大のリスクだろう。

この質問は非常に的を射ており、核心を突いています。投機的な心理がビットコイン価格の激しい変動の主な要因であることは、間違いありません。 その価格曲線を見てください。今日は20%上昇し、明日は30%下落するなど、まるでジェットコースターのようです。その背景には、「煽り」と「投機」の力が大きく働いています。

こんにちは、この件について私の見解をお話しします。 このことは、いくつかの視点から見ると、実はとてもよく理解できます。 第一に、強い富の効果とストーリー性。ビットコインの最も目を引く点は、そのジェットコースターのような価格変動です。「〇〇さんが数年前に少し買って、今では経済的自由を手に入れた」という話をよく耳にします。メディアやSNSは、このような一攫千金の神話で溢れています。

はは、この問題は暗号資産界隈では「世紀の問い」とも言えるでしょう。価格が大きく上がったり下がったりするたびに、繰り返し議論されます。私も数年間この業界にいて、ずっとこの問題を考えてきました。私の見解をお話ししましょう。 まず、「チューリップバブル」とは何かを簡単に説明する必要があります。あれは数百年前のオランダで、珍しいチューリップの球根が法外な値段で取引され、球根一つで豪邸が買えるほどでした。

この見方には一理ありますが、全てを説明しているわけではありません。ビットコインの価値を「反体制文化」だけに完全に帰するのは、家の価値が基礎だけで成り立っていると言うようなものです。基礎は非常に重要ですが、それが全てではありません。 「反体制」は確かにビットコインの出発点であり、火種でした。 2008年の世界金融危機の頃を想像してみてください。

さて、この話題について話しましょう。ある会社を分析するのではなく、積み木遊びをしていると想像してみてください。「低価格、豊富な品揃え、迅速な配送」という3つのモデルを構築するために、最も基礎的で不可欠な積み木が何であるかを見ていきましょう。これが、いわゆる第一原理です。 一、低価格を分解する 自分自身に最も根本的な問いを投げかけてみてください。

そうですね、群集心理とは「周りに流される」ことです。他の人が何かを買うために列に並んでいるのを見ると、自分に必要かどうかに関わらず、多くの人が買っているのだから間違いないだろうと思って、あなたも列に加わってしまう。株式市場では、ある株が急騰しているのを見て、大勢が飛びつくのにつられてあなたも飛びつき、乗り遅れるのを恐れる。

こんにちは、この質問はとても面白いですね。私なりに分かりやすく私の考えを話してみます。いわゆる「第一原理」と聞くと、なんだか難しそうに聞こえますが、要するに一言で言えば、他人がどう言おうと、どうしようと、あるいは「常識」が何であろうと関係なく、あなた自身でその物事の最も根本的な姿は何なのかを考えるべきだ、ということです。 これを個人の資産運用に当てはめると、絶大な効果を発揮します。

Y Combinator（略称YC）のここ数年の変化についてですが、本当に多くのことがありましたね。数年前に私に尋ねたら、YCは標準的な「スタートアップのブートキャンプ」だと答えたかもしれませんが、今では、常に進化し続ける巨大な存在のようです。私が見る限り、主にいくつかの大きな変化があります。 1.

この話は、ウォーレン・バフェット（通称「オールド・バフェット」）の投資哲学から始める必要があります。彼を非常に抜け目のない地主だと想像してみてください。彼が買うのは土地ではなく、「打ち出の小槌」のような会社です。彼の目には、コカ・コーラこそが最高の「打ち出の小槌」なのです。 主な理由は以下の通りです。 強力な「堀」：これはバフェット氏が最も重視する点です。

新幹線駅のデザインについて語るなら、それはまるで、非常に複雑でありながら、極めて効率的でなければならない「都市の応接間」を創り出すようなものです。一般の人が駅を利用する際に最も気になるのは、いくつかの点であり、これらこそがデザイナーたちが頭を悩ませて解決しようとしている核心的な問題なのです。 第一に、「スムーズな移動」をどう実現するか。 これは最も重要な点です。